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Por Horacio Verbitsky
El Club de los 100.000 millones Los considerandos del proyecto sostienen que la fuga al exterior ocurrió en busca de protección contra “un período muy prolongado de inflación creciente” que desembocó en la hiperinflación de 1989/90. Sin embargo, el blanqueo propuesto cubre las sumas de dinero y todo otro tipo de bienes “que se hallaren en el exterior al 31 de diciembre de 1997”. El privilegio se extendería a esos capitales y propiedades y también “a sus frutos posteriores”, lo cual cubre todo tipo de valorización. La Bolsa dice que fijó diciembre de 1997 como fecha “teniendo en consideración que la estabilidad monetaria se había consolidado y no existían ya razones de protección del valor del dinero que justificaran retirarlo del ahorro nacional”. Esta ligera afirmación no soporta el cotejo con la realidad, ya que la fuga de capitales nunca fue mayor que en el período de estabilidad monetaria de Menem-Cavallo-Roque Fernández. Al concluir la dictadura las estimaciones más confiables cifraban los capitales argentinos fugados en 50.000 millones de dólares. Esa cantidad disminuyó durante los años de las privatizaciones, ya que las condiciones excepcionales ofrecidas hizo más atractiva la repatriación para invertir en activos estatales que la colocación financiera. Pero este proceso se agotó con las privatizaciones. La fuga de capitales volvió a crecer a partir de 1994, para rondar al 31 de diciembre de 1997 los 100.000 millones de dólares. Toco y me voy La versión preliminar de un libro del economista Eduardo Basualdo
sostiene que a partir de entonces el capital concentrado “retomó
decididamente un comportamiento económico fuertemente asentado en
la valorización financiera, siendo una de sus expresiones la creciente
remisión de recursos al exterior”. Nada más que en el período
1993-1997, 5.500 millones de dólares declarados como remisión
de utilidades salieron del país. Pero aprovechando la desregulación
de los flujos financieros durante la convertibilidad también se
fugaron otros 37.900 millones de dólares, producto de las superganancias
realizadas por las ex empresas estatales privatizadas. Entre 1991 y 1997
los capitales locales depositados en el exterior más la renta que
obtuvieron fueron de 57.000 millones. Esto supera incluso el récord
de la dictadura militar y Martínez de Hoz. Sólo la renta
que percibieron esos capitales fugados se acercó a los 5.000 millones
en 1997, lo cual desmiente que la crisis se sientaentre los sectores de
altos ingresos. La investigación también profundiza en el
origen de esos capitales. Basualdo detectó que la rentabilidad de
las empresas privatizadas fue la más alta de la economía
argentina desde el lanzamiento de la convertibilidad hasta el día
de corte del proyecto de blanqueo de la Bolsa. En 1997, por ejemplo, las
empresas privatizadas arrojaron una utilidad del 12,2 por ciento sobre
sus ventas, mientras que las no privatizadas apenas llegaron al 2,8 por
ciento.
Bienvenidos al paraíso A mero título de ejemplo el estudio analiza dos operaciones de
venta de acciones de Cointel, empresa que es propietaria del 60 por ciento
del capital de Telefónica de Argentina. En 1993 el grupo económico
Soldati vendió el 5,2 por ciento de Cointel por 85 millones de dólares,
cuando tres años antes, en el momento de la privatización
de ENTel, había pagado, aproximadamente 18 millones de dólares.
“Estos valores significan que este grupo económico obtuvo una ganancia
patrimonial del 370 por ciento en tres años, equivalente a un incremento
del 68 por ciento anual acumulativo”. En 1996 “el conglomerado extranjero
Techint vendió otro 8,3 por ciento del capital de Cointel por 240
millones de dólares, cuando seis años antes le había
pagado al Estado alrededor de 43 millones de dólares. En este caso
el incremento total alcanza al 460 por ciento, equivalente a un crecimiento
anual del 33 por ciento”. Ambas ventas se realizaron en el año posterior
a incrementos espectaculares de la rentabilidad operativa: Soldati, luego
del 30 por ciento de incremento de la rentabilidad operativa de 1992 y
los italianos de Techint después del incremento del 60 por ciento
que se registró en 1995. Ambos están invirtiendo ahora en
la privatización de empresas públicas de otros países
latinoamericanos, que ofrecen oportunidades equivalentes a las que el menemismo
brindó en sus primeros años.
¿Quién la tiene más larga?
Telefónicas locales: 14,6%
El régimen de declaración espontánea que elaboró
la Bolsa de Comercio contempla que los capitales fugados quedarán
libres de cualquier tipo de gravámenes “y de cualquier otra consecuencia
fiscal por períodos anteriores a la declaración”. Los considerandos
y el artículo 13 del proyecto afirman con la mayor solemnidad que
el régimen propuesto “no comprende sumas de dinero u otros bienes
provenientes de actos de corrupción en la función pública
o de lavado de dinero”. Pero el artículo 4 lo contradice. Su inciso
a) exime de la obligación de declarar el origen de los fondos y
su inciso b) perdona “toda acción civil, comercial, penal, administrativa
y profesional”.
Fuga con premio Lo más asombroso es que semejante proyecto se plantee cuando
el nudo de la regresiva estructura tributaria y el incumplimiento de muchos
de los contribuyentes más poderosos está estrangulando a
la economía argentina. En los países de mayor desarrollo
los impuestos a las ganancias producen una recaudación que equivale
a 16 puntos del Producto Interno Bruto; en Brasil y Chile, de 4 al 5 y
en la Argentina apenas 3. La estructura de la recaudación de ese
impuesto varía en forma sustancial según el tipo de países.
En Estados Unidos y los países desarrollados de la OECD el 80 por
ciento de la recaudación por ganancias proviene de las personas
físicas; en Chile el 49 por ciento y en la Argentina apenas el 30
por ciento. Esto significa que la Argentina desestimula la inversión
productiva y premia la fuga.
Caldo magro Naturalmente, los organismos privados que financian las grandes empresas han producido abundantes investigaciones sobre la ineficiencia del gasto pero ninguna sobre evasión y mora. El año pasado FIEL publicó un trabajo tributario de 600 páginas que no incluye estudio alguno sobre evasión. El sector público apenas mejora esa indiferencia. La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) sólo ha realizado un estudio sobre incumplimiento en el pago del IVA, que el año pasado habría llegado al 26 por ciento y este año podría llegar al 30 por ciento de la recaudación potencial, es decir cerca de los 9.000 millones sólo en ese impuesto. Y está establecido que la evasión previsional supera el 50 por ciento de todo lo que debería recaudarse. Pero no hay estudios oficiales sobre evasión en ganancias o bienes personales, que son los impuestos directos que impactan sobre los sectores de más altos ingresos. En las provinciasla carencia de información es completa, con las únicas excepciones de la provincia y la Ciudad de Buenos Aires. Allí hay un par de estudios parciales y puntuales, encomendados no casualmente por los candidatos presidenciales del PJ y de la Alianza. En cambio existen datos interesantes sobre blanqueos, moratorias y regímenes de presentación espontánea. En el tramo dedicado a la Argentina el estudio del Banco Mundial “Política tributaria para la estabilización y la recuperación económica” describe las características de cada medida. “Mediante el blanqueo quedan cancelados los impuestos y las sanciones por evasión a cambio de un impuesto compensatorio reducido; las moratorias se limitan a eliminar los intereses y los ajustes por inflación de los impuestos atrasados, y la presentación espontánea da más tiempo a los contribuyentes y puede reducir el ajuste por inflación de la cantidad adeudada”. Es decir que la propuesta de la Bolsa es un superblanqueo, ya que ni siquiera incluye el pago de un impuesto compensatorio, por reducido que fuera. Ese estudio del Banco Mundial, publicado en 1990, revela que los blanqueos, moratorias y regímenes de presentación espontánea dictados durante los treinta y cinco años previos a esa fecha tuvieron un rendimiento minúsculo, como se detalla en el cuadro: Rendimiento de los blanqueos, moratorias y presentaciones espontáneas
Año Blanqueos Moratorias
Presentaciones
Fuente: “Política tributaria para la estabilización y la re cuperación económica. Argentina, BIRF, 1990. Esos blanqueos tuvieron nombre y apellido. El de 1970 se llamó Fiat, y el dinero a blanquear llegaba al edificio Mirafiori en valijas. Como veinte años no es nada pero treinta es algo, el proyecto de la Bolsa sólo admite “la transferencia del exterior a una cuenta bancaria” en una institución legalmente constituida. Del mismo modo, la supresión del impuesto a la herencia en 1976 se llamó Martínez de Hoz, por el padre del ministro que murió en esos días. El blanqueo más sustancioso fue el de 1977, en el segundo año de la dictadura militar, cuyo rendimiento fue del 1,1 por ciento del Producto Interno Bruto. La mejor moratoria, en 1966, produjo ingresos equivalentes al 1,3 por ciento del PIB, y el régimen de presentación espontánea que más recaudó, en 1982/83 significó para el fisco ingresos del 1,4 por ciento del PIB. Si esos porcentajes se proyectan al presunto PIB actual, de 280.000 millones de dólares, resulta que la recaudación máxima por un blanqueo fue equivalente a 3.080 millones de dólares de hoy, por una moratoria de 3.640 millones y por un régimen de presentación espontánea de 3.920 millones. ¿Negocio para quién? Para comprender qué dicen esas cifras es necesario compararlas con las del déficit proyectado para el año 2.000: 3 por ciento del PIB para la Administración Nacional y 1 por ciento para las provincias, municipios y gobierno autónomo de Buenos Aires. Ese 4 por ciento de déficit consolidado equivale a 11.200 millones, es decir casi tres veces más que la mejor recaudación obtenida en casi medio siglo con este tipo de políticas. Pero mucho más significativo es contrastar la magra cosecha de todas las indulgencias impositivas con los cálculos que los tributaristas hacen respecto de la evasión impositiva, que cada año oscila entre el 12 y el 17 por ciento del Producto Interno Bruto. Esos porcentajes de evasión equivalen al 35 y el 50 por ciento de la recaudación potencial, es decir del total que debería recaudarse. Quienquiera que proponga un blanqueo conspira en forma lisa y llana contra el difícil combate contra la evasión porque no hay nada más dañino que la reiteración de perdones para la creación de una conciencia tributaria o, con palabras del recaudador jefe, Carlos Silvani para “convencer al contribuyente de que el mejor negocio es pagar los impuestos a tiempo”. Según el Banco Mundial “la repetida condonación de los impuestos es un síntoma del reconocimiento político de la parálisis administrativa” ya que “en la práctica, constituye un intento de reemplazar una administración deficiente con la legislación. En el caso de los blanqueos, neutralizan las facultades de auditoría fiscal”. Estas medidas “constituyen políticas de avance intermitente que hacen considerablemente más difícil la aplicación de impuestos a través del tiempo, porque llegan a formar parte de las expectativas normales de los contribuyentes. En esa calidad, actúan como incentivo para evadir o demorar permanentemente el pago de los impuestos “. Por lo que se ve, las vísperas electorales siguen siendo el momento propicio para que los capitales más concentrados prosigan la educación presidencial que iniciaron con rigor y feliz resultado en 1989.
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